У момент загострення політичного конфлікту і стрибків курсу долара в обмінних пунктах все частіше доводиться чути від знайомих і друзів питання про те , що робити з депозитами у гривні. Вибір оптимальної стратегії і тактики поведінки в момент стрибків валютного курсу - це 90 % успіху при вирішенні завдання збереження заощаджень . Питання збереження заощаджень населення цікавить завжди. Це питання має довгий горизонт в 10-15-20 років, і тому кращий спосіб відшукати оптимальну стратегію поведінки - це провести формальний back - test або , простіше кажучи, заглянути в минуле. Доля 4 доларів США 14 років по тому. Проведемо простий експеримент.

Припустимо , що 1 січня 2000 Ви отримали в подарунок 4 долари США . У період з 01.01.2000 по 01.01.2014 Ви залишалися в Україні і розпорядилися цим подарунком наступним чином:

• один долар випадково засунули під матрац, де він і пролежав до 1 січня 2014 року
 ( варіант 4 ) ;
• на один долар скупилися на базарі , придбавши кошик товарів , вартість якої в цілому повторює офіційний рівень споживчої інфляції (варіант 3 );
• один долар розмістили на валютний депозит у банку під 7,5 % річних з автопролонгацією (варіант 2 );
• один долар розмістили на банківський депозит в гривні під 15 % річних з автопролонгацією (варіант 1 );

Провівши описані вище операції, Ви заспокоїлися і почали спостерігати, що саме відбувається з Вашими доларами США, які були розміщені в Україні . Результати експерименту, який було розпочато першого січня 2000 року, зображені на графіку 1.

Отже , можна навести кілька спостережень :1) У нашому рейтингу розміщень найкращим варіантом виявився той долар США, який Ви розміняли на гривні і розмістили на депозит у національній валюті. За 14 років 5,22 грн змогли перетворитися на 36,91 грн. 2) 1 долар США , який був покладений в банку під 7,5 % річних, 01.01.2014 перетворився на 2 долари 75 центів , а обмінявши їх на гривні за курсом 8,2753 Ви отримали б 22,78 грн, що також непогано, але майже на 40 % менше ніж у першому варіанті.3) Коли Ви витягли з комори товари, куплені 1 січня 2000, і з невеликими зусиллями продали їх на місцевому базарі 1 січня 2014, Ваш 1 долар 2000 перетворився приблизно в 18-19 грн, що також на 50 % менше ніж у першому варіанті.4 ) І , зрештою, коли 1 січня 2014 Ви віднесли долар США, завалявся під матрацом , в обмінний пункт , за нього Вам чесно дали 8,28 грн. Таким чином , дивлячись на останні 14 років незалежності можна сказати , що банківська система країни цілком і повністю дозволяє громадянам зберегти гроші не тільки від інфляції, але й примножити свій капітал. Гривня як валюта для заощаджень виявилася поза конкуренцією. Тим, хто постійно тримав заощадження у гривні протягом 14 років, навесні 2014 не страшний і курс на рівні 20-23 грн за долар. І , звичайно ж, такі люди більш байдужі до подій на валютному ринку.

Жадібність і метушливість знищують заощадження. Якщо уважний читач подивиться на графік 1, він може помітити, що протягом 14 років у власників депозитів в гривнях за період з 2008 по 2009 рік була «зона дискомфорту». Ті, хто влився в ряди любителів депозитів у національній валюті в 2007 році, могли понести і втрати в порівнянні з прибутковістю депозитів у доларах США, але далі протягом 2-3 років ці вкладники змогли швидко відновити свої позиції. Також наглядова читач може помітити, що в період девальвації 2008-2009 років у нього був відмінний шанс збільшити свої доходи. У 2008 році він міг конвертувати депозити в національній валюті у долари США і розмістити їх на рік під 7,5 % у банку. У 2009 році закрити депозит в доларах обміняти їх на гривні і підвищити свій дохід у гривнях , одержуваний 1 січня 2014 на 15-20%. Виникає питання, а чи варто було в 2008-2009 роках любителям гривневих депозитів вносити зміни в свою стратегію і робити арбітраж? Безумовно, варто було, гроші зайвими не бувають, але тільки якщо Ви добре відчуваєте ринок, можете передбачити рух курсу національної валюти в рамках одного кварталу - шести місяців. Якщо ж Ви не бачите в собі геніального валютного трейдера, то з ідеєю гривневого депозиту краще не розлучатися. Інакше метушливість і жадібність можуть привести до неприємних наслідків.

Наприклад , піддавшись паніці в лютому 2009 року, Ви могли перервати свій депозит у гривнях ( втрачаючи при цьому відсотки ) і придбати на всі забрані гривні долари США , по Крусу від 9,51 до 9,9 грн за долар. Саме таким був середній і максимальний курс продажу долара США на готівковому ринку Києва 24.02.2009. А вже влітку 2009 року у Вас було дуже мало шансів здати ці дорогі долари навіть за 8,0. У лютому 2014 ситуація дивним чином повторилася. На піку паніки на міжбанку хтось ж купив 4,3 млрд. дол США за курсом 9-9,4, а вже 7 лютого курс долара на міжбанку опустився до 8,54 . Ці події на міжбанківському ринку відбилися на ринку готівкової валюти. Звичайно громадяни , які купували на піку паніки з 9,0-9,50 грн за долар, всього за пару днів втратили на кожному доларі 1-1,5 грн . Події лютого 2009 де-факто показують куди більш ніж наочно , що метушня і жадібність, помножена на нервову реакцію на зміну курсу цілком можуть знищити частину заощаджень. Рекомендації вкладникам.

( 1 ) Яким би розміром вкладів Ви не володіли, намагайтеся дотримуватися принципів диверсифікації, тобто розподілу ризиків . Не тримайте гроші в одному банку і в одній валюті. Дотримуйтесь цих правил хоча б приблизно, і Ви ніколи не опинитеся у важкій ситуації. Якщо у Вас зарплатна картка Банку А, не слід там же відкривати і терміновий депозит, підберіть інший банк.Якщо у Вас немає чіткої мети накопичень, враховуйте, що в середньому в кошику українця імпорт займає приблизно третину, отже, приблизно третина заощаджень можна зберігати в інвалюті.

( 2 ) Ніколи не женіться за великими процентними ставками. У своєму умовному прикладі ми привели ставку в 15 %, тому що цей приклад охоплював великий часовий горизонт. Але й на лютий 2014 і раніше звичайно можна знайти розмір ставки куди вище. Ставка по депозитах в гривні на 12 місяців на 06.02.2014 в середньому становила 18,5-19 %, але були й банки, які були готові залучити під 25 % річних. Якщо банк залучає депозити на 3-5 п.п. вище, ніж середня ставка на ринку, варто задуматися, навіщо він це робить. І наостанок, щодо поточної ситуації лютого 2014 на валютному ринку. У початку 2014 року ситуація в економіці і у фінансовому секторі в Україні склалася так, що НБУ за інших рівних умов буде дотримуватися якірного курсу, який був закладений у бюджеті 2014 року, в розмірі 8,5 грн за долар. На ринку можливі коливання + / -50 копійок, залежно від стану економіки і політичної напруженості . Ці коливання незначні порівняно з процентними ставками і не повинні турбувати власників депозитів у національній валюті.